博事達所作為管理人成功辦結一起破產重整案
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  • 南京某度假村有限公司破產重整案

    陳亮


      2018年5月23日,南京市中級人民法院依法裁定批準南京某度假村有限公司重整計劃,終止南京某度假村有限公司重整程序。至此,由博事達所擔任管理人承辦的“南京某度假村有限公司破產重整案”,在管理人凝聚智慧、勤勉履職下,取得圓滿成功。

    案情回顧

      南京某度假村有限公司(以下稱度假村公司)系一家經營休閑娛樂服務的民營企業,公司經營范圍包括:住宿、餐飲、歌舞廳、KTV包間、浴室、游泳池、羽毛球、保齡球館、茶社、棋牌室。
      2013年底,根據度假村公司股東的申請,南京市中級人民法院(以下稱南京中院)裁定受理度假村公司進入強制清算程序,經搖號確定本所為度假村公司清算組成員,清算組負責人為姚彬主任。清算組成立后,根據獨立第三方的審計結論,發現度假村公司已屬于資不抵債,因此清算組向南京中院申請對度假村公司破產清算。南京中院根據清算組的申請于2015年3月27日裁定受理度假村公司破產清算并指定本所為管理人。管理人接管度假村公司后,于2015年8月6日,召開度假村公司第一次債權人會議。2017年12月14日,某實業發展總公司向南京中院提出重整申請,南京中院經審查后認為投資人申請對度假村公司進行重整符合破產法的相關規定,遂于2018年3月2日裁定準許將度假村公司轉為重整程序。2018年3月20日管理人根據投資人的投資方案制訂度假村公司重整計劃草案,2018年5月11日度假村公司召開第二次債權人會議分組表決通過了管理人制訂的重整計劃草案。

    管理人工作亮點

    1、通過開展盡職調查工作,充分發揮管理人的職能作用,最大限度地維護債權人的利益。

      經管理人調查,度假村公司于2009年7月與五指山市某假日酒店(以下稱假日酒店)簽訂了房屋租售協議,約定假日酒店在分期全額支付特點款項的情況下,可以取得涉案房屋的所有權。合同簽訂后,假日酒店陸續支付了部分款項并一直占有使用。經向債務人了解情況,債務人認為由于酒店已經支付了約定的款項,該房產應屬于假日酒店所有。但經管理人仔細審查酒店支付款項的數額與名目后,發現假日酒店并沒有付清約定的款項,按照協議約定,假日酒店如沒有在約定的期限內支付完約定的款項,房產仍屬于度假村公司所有。為此管理人在與假日酒店協商無果后,向全體債權人作了匯報并提起了訴訟,由于本案還涉及到數個公司的股權轉讓事宜,因此法律關系比較亂,管理人通過梳理其中的法律關系,先后提起兩個訴訟,經過長達近三年的審理程序,法院最終判決上述位于五指山的房產歸度假村公司所有,假日酒店須在規定的時間將房產歸還度假村公司。本案,基于管理人履職中細致的調查,才得以幫助破產企業及債權人更好的維護其利益,對此度假村公司的債權人對管理人所做的努力也給予了高度評價。

    2、通過債轉股的方式,靈活運用重整機制,實現度假村公司涅槃重生及資產價值最大化,最終達到全部債權100%受償的圓滿結果。

      管理人于2015年5月20日完成對度假村公司的接管后,立即開展債權申報、財務審計、資產評估等工作,并在此基礎上于2015年8月6日召開了第一次債權人會議。第一次債權人會議召開后,因度假村公司的主要資產系位于公司場地內的全部土地及建筑物、構筑物、綠化設施、機器設備、電子設備等且根據評估機構出具的評估報告,上述資產評估價值總計68614713元。但因上述房屋等建筑物,無法辦理權屬登記,難以通過拍賣方式變現,致使度假村公司破產清算程序一直處于停滯狀態。盡管在此期間,管理人曾多次與政府相關部門協商,試圖通過政府收購的方式解決本案中的資產處置難題,但幾經周折后,管理人意識到通過尋求政府支持來完成度假村公司無證房產等固定資產變現的途徑可能十分困難,必須尋求其他解決方式。
      在清算程序進入僵局的情況下,管理人通過對度假村公司債權結構進行分析,發現度假村公司債權人人數不多,且其中南京市某實業發展總公司(以下稱某實業總公司)等3家大債權人持有度假村公司超過90%的債權額,而其余5家債權人持有度假村公司的債權額不到10%。管理人意識到,如果能夠獲得大額債權人的支持,度假村公司只需再要投入少量資金即可解決其余各家小額債權人的債權。而此時,大額債權人通過債權轉股權及股權讓渡的方式,獲得度假村公司的資產,即可整體解決度假村公司的全部問題。
      之后,管理人通過與某實業總公司等大額債權人進行溝通,取得了某實業總公司的同意。2017年12月14日,債權人某實業總公司向南京中院提出重整申請,南京中院經審查后認為投資人申請對度假村公司進行重整符合破產法的相關規定,遂于2018年3月2日裁定準許將度假村公司由破產清算程序轉為重整程序。
      緊接著,為進一步簡化重整程序,管理人促成某實業總公司通過債權受讓的方式收購了其他兩個大債權人的全部債權額,至此,某實業總公司持有度假村公司90%以上的債權額。為解決其他小額債權人的債權及破產管理費用問題,某實業總公司聯合另外一名投資人江蘇某投資實業有限公司(以下稱某投資公司)作為聯合投資人參與度假村公司重整并出資1000萬元用于100%清償度假村公司其他全部小額債權及支付破產費用等。2018年3月20日,管理人與投資人某實業總公司和某投資公司簽訂了重整投資協議,進一步明確了兩投資人在重整程序中的權利義務,進一步明確重整方案為:鑒于度假村公司原出資人的權益為負,將原出資人的權益調整為0后,由投資人取得度假村公司100%的股權,兩投資人在重整后的度假村公司的持股比例為:某實業總公司持股比例為88%,某投資公司持股比例為12%。另,某實業總公司將其持有度假村公司全部債權額,通過債轉股的增資方式,轉為度假村公司的注冊資本,重整計劃經法院批準后,由度假村公司負責修改公司章程,辦理工商變更登記手續。
      2018年3月,管理人根據投資人投資方案,制訂了度假村公司重整計劃草案初稿,同時為兼顧出資人、債務人和債權人的利益,管理人將制訂完成的重整計劃草案初稿,分別發送給各方當事人征詢意見,并與債權人等進行溝通。通過這種各方參與重整計劃草案制訂的方式,管理人成功制訂了基本能滿足各方利益的重整計劃草案。因此在2018年5月11日召開第二次債權人會議時,各債權組100%全票通過了管理人制訂的重整計劃草案,出資人組表決時,也因超過三分二的表決權而獲得通過。2018年5月23日,南京中院作出裁定,認為:重整計劃制定、表決程序合法,內容符合法律規定,公平對待債權人,對出資人權益調整公平公正,經營方案具有可行性,故依據《企業破產法》第八十六條第二款規定,批準度假村公司重整計劃;終結度假村公司重整程序。至此,南京某度假村有限公司,通過管理人采用“債轉股”的重整模式,在歷經一波三折后,終于得以挽救,恢復了生機。

    典型意義

      本案歷經了強制清算、破產清算和破產重整三個程序,其過程可謂“一波三折”。期間本所組建了共有17位律師的管理人工作團隊。整個辦案期間,在有關部門的支持下,管理人充分發揮專業特長和優勢,靈活運用破產重整機制,以嚴謹審慎的工作態度,積極務實的工作作風推進各項程序,確保重整依法進行并圓滿成功。
         度假村公司重整成功,不但使債務人獲得重生,更以智慧的方式成功處置了清算程序下難以處置的僵尸資產,并使債權人獲得了更高的清償率,且各方利益均得到了保障,管理人作為整個案件參與者深感欣慰。同時,度假村公司重整成功也證明了通過司法途徑、依據市場規則,能夠合法、合理地救助困境企業。而對于管理人團隊而言,度假村公司破產重整案能夠順利完成,是各團隊成員集體努力的結果,亦是團隊凝聚力的體現,整個團隊通過辦理本案自身也得到了很好的鍛煉,業務水平得到顯著提高,這無疑有助于本所在未來更好地做好破產管理人工作。

    破產重組業務部

      企業破產與重組是博事達律師事務所的重要業務之一,博事達破產與重組業務部有著強大的從事破產與重組業務的專業律師團隊,專注于企業的解散清算、破產清算、重整、和解、跨境破產、企業重組、國有企業職工安置等相關法律業務,涉及的領域包括金融業、房地產業、制造業、商業以及其他領域。在破產與重組業務方面具有豐富的實務經驗,能夠為客戶提供全面的業務建議書、財務建議書和?;砑記?,從而幫助客戶掌控陷入財務困境時公司面臨的挑戰;在復雜公司重組、庭外重組、破產策劃、協商及訴訟方面,能夠為包括債務人、金融機構、有擔?;蛘呶薜1Uㄈ?、保險公司、債券持有者、出租人、投資者及董事、債權人或股東委員會等在內的國內外客戶提供廣泛的服務。
      此外,博事達破產與重組業務部為中國破產與重組的理論與實務的完善與發展做出了積極的探索和不懈的努力,2013年,本所姚彬、孟偉律師參與起草了《江蘇省律師擔任管理人業務操作指引》,并公開出版《破產程序中管理人制度實證研究一書》,此后在中國破產法論壇、江蘇破產法論壇陸續發表多篇研究論文。

    姚彬  管理合伙人 破產與重組業務部主任

      博事達律師事務所主任,一級律師,法律碩士,入選南京市中級人民法院第一批管理人(個人)名冊,江蘇省律師協會破產與并購業務委員會主任。業務專長:經濟合同、破產清算、資產重組、國際貿易等方面的法律事務。






     

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